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我们预计剔除17年搬迁补偿款的影响后18年实际归母净利qbgX增速在27%左右(17年实际增速20%左右),迎来2015年以来利润增速高点;目前DoAa值对应18年pe估值仅30X,估值显著低MFFZ历史估值中枢LzMZ